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較早前與大家分享了2021年強積金表現回顧及2022年展望,當中提及到今年三大投資趨勢其中之一:「ESG綠色投資大行其道,強積金與時並進」,到底何謂ESG?而ESG過去在香港與環球市場上的表現如何?今日與大家淺談一下。

延伸閱讀>>2022強積金攻略|強積金表現回顧及來年展望

2022年基金投資大勢:何謂ESG?

【2022年投資大勢】ESG和責任投資成就可持續未來|理財專家黃清敏

在傳統的投資過程中,投資者會優先考量財務指標,但是隨着各界更加關注社會責任,一些投資策略會同時將環境(Environmental)、社會(Social)和管治(Governance)綜合簡稱作ESG因素,全部融入分析程序,從而作出最適切的投資決策,務求爭取財務回報之餘,避免過度承擔風險,創造可持續發展的未來,而這種投資策略就是責任投資。

ESG近年有幾hit?ESG於香港及環球走勢:

【2022年投資大勢】ESG和責任投資成就可持續未來|理財專家黃清敏

香港ESG投資概念基金表現

2021年,香港ESG基金逆市獲得追捧,規模突破1萬億港元,創下歷史新高,規模陡增49%。
根據晨星統計顯示,截至去年底,香港特區銷售的77隻ESG零售基金的總資產規模突破了1萬億港元,達到約1283.69億美元(約合10,012億港元),創下歷史新高。而與2020年底作比較,香港特區銷售的ESG基金的資產總規模僅為約861億美元(約合6,705億港元),逆市增加達到了49%。
在港股跑輸全球主要市場的2021年,ESG基金卻絲毫未受影響,反而大幅增長,與近年來全球綠色投資的發展變化息息相關。

環球ESG投資概念基金表現

根據路透社報導,Refinitiv Lipper公佈的統計數字顯示,2021年截至11月30日,全球ESG主題基金流入資金達6,490億美元,創有史以來新高,較2020年的5,420億美元、2019年的2,850億美元進一步激增,已佔全球基金資產規模的10%。
報導指出,ESG越來越受到一般投資人青睞,原因包括社會動盪、自然災害頻傳與全球疫情蔓延,使得投資人開始關注ESG議題。

筆者亦挑選其中一隻含有ESG投資成份的基金作例子,讓大家了解其投資的分佈:

全球最大主題基金經理-
瑞士百達資產管理
百達-環保能源基金

此成分基金的目標是至少以其總資產的三分之二投資於由促進或受惠於使用低碳排放能源的公司所發行的股份,以達致資本增長。

其行業分佈主要包括促進環保基礎建設及資源、減少排放二氧化碳的技術及設備、生產、傳送及分配環保能源,以及能源效益等。

睇過以上介紹,大家可能也想多了解ESG這類投資項目。筆者也整合了一些基本資料,讓大家對ESG有更深入的了解:

ESG的起源

ESG並非一個全新概念,ESG投資起源於社會責任投資(SRI),是社會責任投資中最重要的三項考量因子。美國首隻ESG基金成立於1971年,首個ESG指數成立於1990年。

在ESG理念流行之前,更為人所熟知的概念是社會責任投資(Socially Responsible Investment,下稱「SRI」),而SRI投資理念通常被認為萌生於早期的宗教活動中。

到了上世紀60到70年代,隨着社會發展和環境變化以及少數群體的環境保護、人權平等、反戰和平等意識的覺醒,部份投資者希望將其認為正確的有關社會責任的價值取向反映在投資活動中。於是SRI形成的基礎和出發點從宗教教義,逐漸轉變為對當下社會意識形態的反映,從而成為了真正意義上的「社會責任」投資。

拆解ESG:Environmental、Social與Governance

【2022年投資大勢】ESG和責任投資成就可持續未來|理財專家黃清敏

ESG數據通常被歸類為「非會計」資訊,因為它反映了傳統上未揭露於報告卻對估值(value)為重要的組成因素。

-環境(Environmental)因素涵蓋氣候風險、天然資源稀缺、污染及廢棄物等主題以及環境相關投資機會;
-社會(Social)因素包括勞工問題及產品責任、資訊安全等風險以及利益相關者異議;
-公司治理(Governance)因素包含董事會素質及成效等公司治理及行為相關議題。

總結:ESG興起帶來的投資啟示

【2022年投資大勢】ESG和責任投資成就可持續未來|理財專家黃清敏

永續發展(Sustainable Development)議題足以影響企業的長期財務表現。因此,將這些考慮要素進一步納入投資研究、投資組合構建及盡職管理流程,長線而言,有助提升風險調整後報酬。

從我們大眾的角度而言,投資不是做慈善,從中獲得的回報才是投資者關注的核心,因此ESG成份基金能夠得到優異的表現,更顯得難能可貴。對於重視投資者而言,包含ESG成份的基金是一個充滿潛力、值得考慮的投資選擇。

本文作者:黃清敏 Jenny Meyers Wong

Jenny Meyers Wong

Unicorn Financial Academy 創辦人,富有10多年經驗的資深理財及高端客戶顧問,香港財務策劃師比賽歷屆冠軍,具備香港財務策劃師(CFP)、國際金融理財師(CFP)、美國認證財務顧問(CFC)、中國註冊理財規劃師(CICFP)、核准退休顧問(QRA)等專業資格,提供保險及投資各方面的理財方案。

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